Wilt u investeren of uw onderneming laten groeien, maar financiert uw bank niet het volledige project? Met Cofinanciering kan PMV een deel van de financiering aanvullen, naast uw eigen inbreng en een erkende cofinancier.
De belangrijkste vraag is niet alleen hoeveel u kunt lenen. U moet ook aantonen waar uw eigen middelen vandaan komen, wie mee financiert en hoe uw onderneming alle schulden zal terugbetalen.
Deze gids legt de belangrijkste voorwaarden uit, toont een financieringsplan van 200.000 euro en helpt u uw dossier voorbereiden. Begin met onze calculator voor de financieringsbehoefte van een project.
Wat is PMV Cofinanciering?
Cofinanciering is een achtergestelde lening van PMV voor investeringen en werkkapitaal bij de start of uitbreiding van een onderneming. Ze wordt gecombineerd met financiering van een erkende partij, bijvoorbeeld een bank.
De achterstelling geldt tegenover kredieten van financiële instellingen. Ze kan het financieringspakket versterken, maar de PMV-lening blijft een schuld met interesten en terugbetalingen.
Bekijk onze steunfiche Cofinanciering en de gids financiering voor starters in België.
De kernvoorwaarden
| Onderdeel | Standaard Cofinanciering |
|---|---|
| Maximumbedrag PMV | Het laagste van 4 × de eigen inbreng, 50% van de totale financieringsbehoefte en 350.000 euro |
| Eigen inbreng | Minstens 10% van de totale financieringsbehoefte |
| Erkende cofinancier | Minstens 20% van de totale financieringsbehoefte |
| Looptijd | 3 tot 10 jaar |
| Basisrente | Vast, momenteel 3,5% per jaar |
| Terugbetaling | Maandelijks |
| Solvabiliteit na investering | Minstens 10%, volgens de beoordelingsregels |
De voorwaarden zijn gecontroleerd op 9 oktober 2026. Het voldoen aan de percentages garandeert geen goedkeuring.
Bronnen: PMV — Cofinanciering en VLAIO — Cofinanciering.
Voor wie is deze financiering bedoeld?
De standaardformule richt zich op starters en bestaande kmo’s, zelfstandigen en vrije beroepen. Hoofdberoep is in beginsel vereist, met een uitzondering voor het statuut student-zelfstandige. Ook een vzw met economische activiteit kan in aanmerking komen.
De Vlaamse band, het ondernemingsstatuut en de financiële situatie worden beoordeeld. Controleer de officiële checklist voor natuurlijke personen of vennootschappen voordat u het volledige dossier uitwerkt.
Cofinanciering is in principe geen oplossing om bestaande schulden te herfinancieren. Ook activiteiten en financieringsdoeleinden kunnen uitgesloten zijn.
Voor een vergelijking met alternatieven leest u onze gids kmo financieren zonder bank.
Eigen inbreng: waarom 10% niet altijd volstaat
Er gelden twee samenhangende grenzen:
Eigen inbreng ≥ 10% van de totale financieringsbehoefte.
Eigen inbreng ≥ 25% van het gevraagde PMV-krediet.
Die tweede regel volgt uit het maximum van vier keer de eigen inbreng. Wie 100.000 euro bij PMV vraagt, moet daarvoor minstens 25.000 euro aanvaarde eigen inbreng aantonen, ook wanneer 10% van het project lager ligt.
Voor uw eerste berekening:
Vereiste eigen inbreng = het hoogste van 10% van de projectbehoefte en 25% van het gevraagde PMV-bedrag.
Daarbovenop moet het financieringsplan volledig sluiten. De minimale bijdragen van verschillende partijen vullen niet noodzakelijk samen het volledige project.
Voorbeeld: een project van 200.000 euro
Een onderneming wil een nieuwe productieactiviteit uitbouwen. De bedragen hieronder zijn fictief. Het investeringsplan neemt de toepasselijke btw mee, zoals PMV dat voorschrijft.
| Financieringsbehoefte | Bedrag |
|---|---|
| Machines, inrichting en installatie, inclusief toepasselijke btw | 120.000 euro |
| Startvoorraad, inclusief toepasselijke btw | 30.000 euro |
| Werkkapitaal en liquiditeitsbuffer | 50.000 euro |
| Totaal | 200.000 euro |
Scenario 1: 20.000 euro eigen middelen
Met 20.000 euro eigen inbreng voldoet de ondernemer aan de minimumgrens van 10% van het project.
Het maximale PMV-bedrag wordt echter:
| Begrenzing | Bedrag |
|---|---|
| Vier keer de eigen inbreng | 80.000 euro |
| 50% van het project | 100.000 euro |
| Absoluut plafond | 350.000 euro |
| Laagste bedrag | 80.000 euro |
Een sluitende verdeling kan zijn: 20.000 euro eigen middelen, 80.000 euro PMV en 100.000 euro bankfinanciering. De bank moet haar deelname uiteraard nog goedkeuren.
Scenario 2: 25.000 euro eigen middelen
Met 25.000 euro eigen inbreng bedraagt vier keer de eigen inbreng 100.000 euro. Dat is ook 50% van het project.
| Financieringsbron | Bedrag | Aandeel |
|---|---|---|
| Eigen inbreng | 25.000 euro | 12,5% |
| PMV Cofinanciering | 100.000 euro | 50% |
| Erkende bancaire cofinanciering | 75.000 euro | 37,5% |
| Totaal | 200.000 euro | 100% |
Dit voorbeeld voldoet rekenkundig aan de genoemde grenzen. Het bewijst nog niet dat de kredietaanvraag wordt aanvaard: terugbetalingscapaciteit, solvabiliteit en andere voorwaarden moeten eveneens voldoen.
10% eigen inbreng betekent dus niet automatisch dat PMV de helft van het project financiert.
Welke eigen inbreng kan meetellen?
Uw dossier moet de oorsprong en beschikbaarheid van de eigen middelen aantonen. Dat kan met bankbewijzen en, bij een vennootschap, de documenten van een vermogensinbreng.
Volgens de officiële informatie kunnen recent uitgevoerde, gedocumenteerde investeringen onder voorwaarden meetellen. De relevante periode is maximaal zes maanden vóór de ontvangst van de aanvraag; investeringen van jaren geleden gelden niet automatisch als eigen inbreng voor het nieuwe project.
Voor een inbreng in natura gelden waarderingsvoorwaarden, waaronder een verslag van een bedrijfsrevisor.
Ook bepaalde achtergestelde of converteerbare leningen kunnen volgens de handleiding aanvaard worden. De vervaldag, achterstelling en juridische structuur zijn daarbij bepalend.
Bron: VLAIO — eigen inbreng bij Cofinanciering.
Kan een Winwinlening meetellen?
Een Winwinlening is niet automatisch eigen inbreng. De PMV-informatie stelt specifieke voorwaarden, onder meer rond een familielid in de eerste of tweede graad en de terugbetaling op de eindvervaldag.
Laat ook de rang en vervaldag tegenover het PMV-krediet bevestigen. Een lening die eerder moet worden afgelost, kan uw financieringsstructuur verzwakken.
Bekijk onze steunfiche Winwinlening en de officiële handleiding Cofinanciering voordat u de overeenkomst vastlegt.
Wie kan erkende cofinancier zijn?
Niet elke partij die geld verstrekt, voldoet automatisch aan de cofinancieringsvoorwaarde. Controleer de actuele erkende partijen via PMV.
De erkende financiering moet minstens 20% van het project bedragen en een langetermijnkarakter hebben, met een minimumduur van twee jaar. Een kortlopend kaskrediet telt daarvoor niet mee.
Maak onderscheid tussen een aanbrenger, die u kan helpen bij het dossier, en een cofinancier, die daadwerkelijk financiering verstrekt. Eén partij kan beide rollen vervullen, maar dat is niet vanzelfsprekend.
Welke documenten bereidt u voor?
Onderstaande lijst is een praktische voorbereiding. De actuele aanvraagomgeving, uw rechtsvorm en het project bepalen de definitieve stukken.
| Onderdeel | Praktische documenten | Wat moet duidelijk worden? |
|---|---|---|
| Ondernemer en onderneming | Identificatie, ondernemingsgegevens, rechtsvorm, aandeelhoudersstructuur en ervaring | Wie draagt het project? |
| Activiteit en markt | Ondernemingsplan, klantenprofiel, prijszetting en commerciële onderbouwing | Hoe ontstaat omzet? |
| Investeringen | Offertes, aankoopkosten, planning en eventuele vergunningen | Waaraan wordt het geld besteed? |
| Eigen inbreng | Bankbewijzen, inbrengdocumenten, facturen en betalingsbewijzen | Zijn de middelen beschikbaar en aanvaardbaar? |
| Cofinanciering | Voorstel of bevestiging, looptijd, bedrag en voorwaarden van de financier | Wie financiert welk deel? |
| Financiële situatie | Jaarrekeningen, recente tussentijdse cijfers en overzicht van schulden | Hoe staat de onderneming ervoor? |
| Vooruitzichten | Resultatenprognose, kasplan en terugbetalingsschema’s | Kan de onderneming alle verplichtingen dragen? |
| Bijzondere inbreng | Leningsovereenkomsten, achterstellingsafspraken of waarderingsverslag | Voldoet de structuur aan de voorwaarden? |
Voor een starter zonder historische jaarrekeningen is de onderbouwing van aannames extra belangrijk. Een bestaande onderneming moet uitleggen hoe haar cijfers zich ontwikkelen en wat het project daaraan verandert.
Een financieel plan dat u kunt uitleggen
Laat behoefte en financiering aansluiten
Het totaal van de investeringen en andere behoeften moet gelijk zijn aan het totaal van de financieringsbronnen.
PMV vraagt het investeringsplan inclusief btw. Maak daarom ook zichtbaar wanneer eventuele terugvorderbare btw wordt ontvangen. Een toekomstige btw-terugbetaling is niet hetzelfde als beschikbare cash op de betaaldatum.
Bron: PMV — investeringsplan Cofinanciering.
Gebruik onze calculator financieringsbehoefte om de verdeling te controleren.
Onderbouw de omzet
Leg uit hoeveel u verkoopt, tegen welke prijs en met welke marge. Gebruik offertes, bestellingen, bestaande klantgegevens of andere controleerbare aanwijzingen.
Een percentage omzetgroei zonder verklaring is minder overtuigend dan een concreet aantal klanten en verkopen.
Bereken de volledige kredietlast
Neem niet alleen de PMV-lening mee, maar ook bankkredieten, leasing en bestaande aflossingen.
Onze calculator beroepskrediet en leasing en calculator leencapaciteit helpen om scenario’s te vergelijken.
Test een moeilijker scenario
Bereken wat er gebeurt bij een tragere start, een klant die later betaalt of hogere aankoopprijzen. Benoem welke buffer beschikbaar is en welke uitgaven u kunt uitstellen.
Werk dat uit met onze cashflowcalculator.
Kapitaalvrijstelling: let op de latere aflossing
Een kapitaalvrije periode kan de start vergemakkelijken, maar betekent geen kosteloos jaar. Interest blijft verschuldigd en het kapitaal moet binnen de resterende looptijd worden terugbetaald.
De standaardinformatie voorziet een eerste jaar zonder kapitaalaflossing. Langere vrijstellingen zijn onder voorwaarden mogelijk en kunnen de rente verhogen. Vraag daarom altijd het concrete kredietvoorstel en aflossingsschema.
Rekenvoorbeeld bij 100.000 euro PMV-krediet
Veronderstel een totale looptijd van zeven jaar, één jaar kapitaalvrijstelling en een vast tarief van 3,5%. Het kapitaal wordt daarna over 72 maanden afgelost.
| Periode | Indicatieve betaling |
|---|---|
| Eerste jaar: alleen interest op 100.000 euro | Gemiddeld 291,67 euro per maand |
| Volgende zes jaar: kapitaal en interest | Ongeveer 1.541,84 euro per maand |
| Jaarlast na de vrijstelling | Ongeveer 18.502 euro |
De berekening gebruikt een maandrente van 3,5% ÷ 12 en veronderstelt geen bijkomende kosten. Werkelijke vervaldagen en renteberekeningen volgen het contract.
De banklast van 75.000 euro uit het eerdere voorbeeld komt hier nog bovenop. Een kasplan dat alleen het eerste jaar toont, kan dus een te gunstig beeld geven.
Bron voor de werking van de vrijstelling: PMV — handleiding Cofinanciering.
Eigen inbreng en solvabiliteit zijn verschillende controles
Een project met voldoende eigen inbreng voldoet niet automatisch aan de solvabiliteitseis. Die kijkt naar de financiële structuur van de onderneming na de investering, volgens de toepasselijke correcties.
Een bestaande schuld of een zwakke balans kan het resultaat beïnvloeden. Laat uw accountant daarom de verwachte balans na het project opstellen en de beoordeling met PMV afstemmen.
Tel dezelfde middelen niet dubbel: een bedrag dat al is verbruikt, is niet zonder verdere onderbouwing opnieuw beschikbaar voor een andere uitgave.
Hoe verloopt de aanvraag?
Controleer eerst uw geschiktheid, bespreek de financiering met een erkende partij en werk vervolgens het dossier uit. U kunt zelf indienen of ondersteuning gebruiken.
PMV beoordeelt de volledigheid en de inhoud. De analist kan bijkomende toelichting vragen, waarna een kredietbeslissing volgt. Een positief bankvoorstel is geen automatische PMV-goedkeuring.
Na een goedkeuring moet u de voorwaarden voor contract en uitbetaling naleven. Stem uw investeringsplanning daarop af.
Bron: PMV — aanvraagprocedure.
Veelgestelde vragen
Volstaat 10% eigen inbreng?
Niet altijd. Ook het maximum van vier keer de eigen inbreng geldt. Bij een PMV-aanvraag van 100.000 euro is minstens 25.000 euro aanvaarde eigen inbreng nodig.
Is Cofinanciering hetzelfde als een Startlening?
Nee. Het zijn verschillende producten met eigen voorwaarden. Raadpleeg onze gids Startlening aanvragen.
Is Cofinanciering altijd zonder waarborgen?
Ga daar niet van uit. De financieringsvoorwaarden worden voor het dossier bepaald en de bank kan eigen zekerheden vragen.
Geldt dit ook voor Cofinanciering+ of Automatische Cofinanciering?
Die formules hebben eigen modaliteiten. Dit artikel behandelt de standaard Cofinanciering; pas de percentages niet automatisch op een ander product toe.
Wat als uw dossier niet sluit?
Verlaag de projectomvang, verhoog de aanvaarde eigen inbreng of onderzoek bijkomende financiering. Behoud voldoende werkkapitaal: een volledig betaald machinepark zonder kasbuffer is geen sluitend bedrijfsbudget.
Bereid uw aanvraag voor met onze financieringscalculators, onze praktische gidsen en de steunfiche Cofinanciering.